根据WSTS数据，2025年第二季度全球半导体市场规模达到1800亿美元，环比增长7.8%，同比增长19.6%。这标志着该市场连续第六个季度实现超过18%的同比增幅。英伟达以单季450亿美元的营收预估稳居行业榜首，三星（Semiconductor Business）与SK海力士分别以存储芯片业务的强劲表现位列第二、第三。

存储芯片领域成最大增长引擎：SK海力士季度营收环比激增26%，美光增长16%，三星增长11%。非存储类企业中，Microchip（11%）、意法半导体（10%）和德州仪器（9.3%）表现突出。五家公司出现季度营收下滑，主要受消费电子需求疲软影响。

AI需求持续推动市场扩张。美光预计Q3营收将增长20%，铠侠更预测30%增幅，均将AI应用列为核心驱动力。AMD基于AI业务预期13%增长，而联发科因手机市场低迷预测Q3营收下滑10%。尽管地缘政治风险加剧（如美国对华半导体进口关税威胁），WSTS已将全年增长预期从11.2%上调至15.4%。

关税政策影响显现：2025年Q2美国智能手机进口额环比暴跌58%，中国产手机进口量锐减85%。虽然目前智能手机尚未被加征关税，但市场已出现“恐惧性收缩”。分析师指出，若关税政策全面实施，下半年美国手机销量或进一步下滑。值得注意的是，中国本土智能手机制造业仍保持韧性，Q2产量环比增长5%。

行业分析师警告称，美国近期提出的“100%半导体进口关税”政策一旦落地，或将重构全球供应链。特朗普政府同时与英伟达、AMD达成协议，允许其向中国出口特定AI芯片并征收15%营收作为“技术出口费”，此举措因违反美国宪法禁止出口税条款引发法律争议。